Überblick

Mehr Unabhängigkeit und Flexibilität in der Unternehmensfinanzierung

 

In den vergangenen Jahren hat die Erschließung zusätzlicher Fremdfinanzierungs-quellen als Ergänzung zum klassischen Bankkredit einen hohen Stellenwert erhalten.  Für wachstumsstarke und kapitalintensive mittelständische Unternehmen kann eine Unternehmensanleihe das ideale Instrument der Fremdfinanzierung sein. Mittlerweile haben nahezu alle deutschen Börsen die Bedeutung der Unternehmensanleihe für Mittelständler erkannt und spezifische Marktsegmente eingerichtet.

Durch die Emission einer Unternehmensanleihe ergeben sich folgende Vorteile:

  • Mehr Unabhängigkeit von den Banken
  • Steigerung der unternehmerischen Handlungsfreiheit, da ein höheres Fremdfinanzierungsvolumen langfristig und ohne Zweckbindung verfügbar ist
  • Breites Investorenspektrum, das die Unternehmensanleihe in der Regel nicht vorzeitig kündigen kann
  • Steigerung des Bekanntheitsgrades
  • Höhere Gestaltungsspielräume bei Financial Covenants

Die Finanzierung über eine Unternehmensanleihe erfordert die Erstellung eines Wert­papierprospekts, die Veröffentlichung eines einmal jährlich durchzuführenden Ratings einer externen Ratingagentur und die Bereitschaft den Jahresabschluss und einen Halbjahresbericht auf der Homepage zu veröffentlichen.

Die BLÄTTCHEN & PARNER AG hat gemeinsam mit in- und ausländischen Banken eine Reihe von Mittelständlern bei der Platzierung ihrer Unternehmensanleihe begleitet. Aus den gewonnenen Erfahrungen haben wir eine Reihe spezifischer Maßnahmen konzi-
piert, die im entscheidenden Maße die vollständige Platzierung der Unternehmens-anleihe unterstützen.

Da bei Unternehmensanleihen das Unternehmensrating die Finanzierungskosten und die Investitionsentscheidung der Anleger erheblich beeinflusst, haben wir ein eigenes – auf empirischen Daten basierendes – Ratingmodell entwickelt. Wir können damit mit einer Genauigkeit von mehr als 85 % das Ratingergebnis vorhersagen. Darauf aufbauend können wir zusammen mit Ihnen frühzeitig und gezielt Maßnahmen einleiten sowie den Ratingprozess professionell vorbereiten.

Lassen Sie sich von unserer knapp 30-jährigen Kapitalmarkterfahrung und unseren auf Ihr Unternehmen zugeschnittenen Überlegungen für eine vollständige Platzierung ihrer Unternehmensanleihe überzeugen.


 

 

 

 

Fremdkapital

Ansprechpartner

Dr. Konrad Bösl

Vorstand

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Veröffentlichungen

02.07.2014

Kolumne im aktuellen Anleihen Finder von Christoph Karl, Senior Berater bei der BLÄTTCHEN & PARTNER AG

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28.05.2014

Kolumne von Christoph Karl auf AnleihenFinder.de.

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16.04.2014

Kolumne von Dr. Konrad Bösl auf AnleihenFinder.de.

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